Certes, durant le cycle de vie d’une entreprise, il est probable que l’entité rencontre des événements qui affecte sa rentabilité et sa pérennité. D’ailleurs, le chiffre d’affaires d’une entreprise quelconque peut connaître des fluctuations pour de nombreuses raisons, voire des facteurs stratégiques, des facteurs externes, l’évolution des habitudes des consommateurs et autres. Ces fluctuations qui se produisent, également appelées risques d’exploitation, représentent un risque pour la santé financière de l’entreprise.
L’un des ratios les plus importants pour prévenir au mieux ces fluctuations est la marge de sécurité.
Que faut-il savoir alors sur cet indicateur de rentabilité ? Quelle est son utilité pour l’entreprise et comment se calcule-t-il ?
Qu’est-ce que la marge de sécurité ?
Parmi les ratios financiers essentiels pour assurer la pérennité d’une entreprise, on cite le seuil de rentabilité et la marge de sécurité. Cette dernière est principalement la différence entre le chiffre d’affaires réalisé par l’entreprise et son seuil de rentabilité. Quant au seuil de rentabilité, il permet de déterminer le chiffre d’affaires minimum requis pour que l’entreprise puisse couvrir l’ensemble de ses charges, sur une période donnée. Ces charges incluent les charges fixes, comme le loyer, les amortissements et les salaires, et les charges variables, comme celles liées à l’activité de l’exploitation de l’entreprise. Le concept de la marge de sécurité s’utilise dans multiples domaines.
De ce fait, la marge de sécurité est un indicateur financier indispensable vu qu’elle facilite la prise des décisions stratégiques avant la réalisation du risque. C’est une marge de manœuvre utilisée principalement pour anticiper les fluctuations afin de pouvoir mettre en place les actions nécessaires. D’ailleurs, la prise en compte de la marge de sécurité lors de la réalisation des prévisions des ventes est un outil crucial pour que l’entreprise soit plus réactive dans ses choix.
Comment se calcule la marge de sécurité ?
Sur le papier, le calcul de la marge de sécurité est relativement simple. En effet, il suffit de soustraire du chiffre d’affaires réalisé son seuil de rentabilité. Toutefois, dans un premier temps, il est essentiel de calculer le seuil de rentabilité. Ce dernier représente le ratio entre les charges fixes de l’entreprise et le taux de marge sur les coûts variables.
Ainsi, le calcul de la marge de sécurité commence tout d’abord par le calcul de la marge sur les coûts variables, qui est la différence entre le chiffre d’affaires de l’entreprise et ses charges variables. Par la suite, il faudra déterminer le taux de marge sur les coûts variables. Une fois ce taux est calculé, il faut procéder au calcul du seuil de rentabilité afin de pouvoir obtenir, au final, le calcul de la marge de sécurité.
Pour quelles raisons le seuil de rentabilité est-il important ?
Quand une entreprise identifie correctement son seuil de rentabilité, elle peut profiter de cet indicateur important. D’ailleurs, il lui permettra de se fixer un objectif. Dans le cas où l’entreprise atteint ce montant fixé, son activité lui permet ainsi de financer toutes ses dépenses et de réaliser des bénéfices.
Par ailleurs, lors de la création d’entreprise, l’étape de calcul du seuil de rentabilité est très importante vu qu’elle lui permet de déterminer un objectif de chiffre d’affaires prévisionnel. Ce dernier peut par la suite être analysé pour déterminer le risque éventuel du projet. De ce fait, cette information est stratégique pour pouvoir avancer sur un projet et pour prendre des décisions convenables.
A quoi sert les prévisions financières ?
Les prévisions financières réalisées au sein d’une entreprise ont multiples objectifs. Tout d’abord, ces prévisions permettent de garantir au mieux la viabilité d’un projet. De même, grâce à elles, l’entreprise pourra mesurer sa rentabilité. Ainsi, si l’entité a des doutes concernant un projet spécifique ou concernant sa viabilité économique, la détermination des prévisions financières est une excellente solution. Par ailleurs, les prévisions financières facilitent également la négociation avec les partenaires éventuels.
L’interprétation des prévisions financières
Les prévisions financières réalisées permettent de tirer de nombreuses conclusions importantes si les analyses sont pertinentes et cohérentes. Il faut tout d’abord assurer que les résultats sont positifs, notamment le bénéfice, la trésorerie et autres. La structure financière du projet de l’entreprise doit également être étudiée. Ainsi, il faut vérifier si elle est bien équilibrée et si elle apporte suffisamment d’argent.
L’interprétation et l’étude des prévisions financières permettent également à l’entreprise de faire preuve de prudence. En effet, elle doit s’assurer qu’elle dispose d’une marge de sécurité financière suffisante. En d’autres termes, la marge de manœuvre sur laquelle l’entreprise peut compter dans le cas où elle rencontre un problème doit être suffisante.
Certaines entreprises, lors de la réalisation de leurs prévisions financières, effectue une version pessimiste afin de pouvoir anticiper les mauvais scénarios qui peuvent se produire et y trouver des solutions adéquates bien à l’avance.
