Si vous cherchez à savoir comment extraire les données pertinentes qui se trouvent dans les états financiers d’une entreprise et de les interpréter convenablement afin d’en retirer des précieuses informations sur l’état de l’entreprise, cet article vous explique tout ce que vous devez savoir sur l’analyse financière d’une entreprise quelconque.
C’est quoi l’analyse financière ?
L’analyse financière consiste à fournir certains renseignements importants sur la santé d’une entreprise, voire en matière de solvabilité et de rentabilité, en se basant sur les documents comptables de l’entité.
Ainsi, cette analyse se base principalement sur les documents qui proviennent de la comptabilité de l’entreprise, notamment sa liasse fiscale.
Cette analyse s’effectue souvent lors des projets de rachat d’une entreprise ou au moment d’ouvrir le capital social de cette dernière à de nouveaux et potentiels investisseurs.
Pour quelles raisons faire une analyse financière ?
Les objectifs liés à la réalisation d’une analyse financière sont multiples. Par exemple, elle peut être faite si l’entreprise fait face à certaines difficultés. Dans ce cas, le dirigeant peut missionner un consultant pour faire une diagnostique de la situation afin de pouvoir la résoudre. De même, l’analyse financière peut être réalisée de la part d’un repreneur afin de connaître l’état de santé de l’entreprise cible avant de se lancer dans l’opération de reprise et par conséquent limiter les risques. Pareillement, si l’analyse est réalisée par des actionnaires potentiels, elle leur permettra de connaître l’état financier de l’entreprise avant d’entrer dans son capital social. L’analyse financière est également utile pour identifier les failles d’un concurrent, ses fragilités ou autres. Finalement, cette étude peut être utile lors de l’alimentation du prévisionnel d’un business plan.
D’une manière globale, l’analyse financière permet d’étudier efficacement la rentabilité et la solvabilité d’une entreprise. Elle vise également à fournir des informations précieuses sur la stratégie que l’entreprise suit, sur l’exploitation de son activité et sur sa place dans son secteur d’activité.
Les domaines d’évaluation de l’analyse
La réalisation d’une analyse financière permet d’apporter un éclairage pour trois domaines principaux, voire la compétitivité, la pérennité de l’entreprise et finalement sa capacité de développement.
L’analyse de la compétitivité économique d’une entreprise quelconque peut être effectuée à partir de son compte de résultat. Ce dernier est reclassé sous la forme de soldes intermédiaires de gestion. Durant cette phase, l’analyste cherche principalement à voir comment l’entreprise se positionne sur le marché et dans son secteur en utilisant certains indicateurs, comme le chiffre d’affaires et la marge brute. De même, l’analyste peut étudier le mode d’exploitation de l’entreprise et comment elle dégage de la valeur.
Par ailleurs, l’analyse financière apporte un éclairage sur la pérennité financière de l’entreprise en étudiant le bilan et différents ratios. Cela permet de comprendre la capacité de l’entreprise de faire face à des aléas. Ainsi, il convient d’étudier l’adéquation de la structure financière de l’entreprise ainsi que la stratégie suivie, le niveau d’endettement et autres facteurs importants. Pour le faire, il faut utiliser le bilan fonctionnel de l’entreprise et son tableau de financement. En outre, il est important de faire l’étude du niveau et de l’évolution du besoin de fonds de roulement et des différents ratios de rotation.
Finalement, le dernier axe à prendre en considération traite le développement potentiel de l’entreprise. Ainsi, il convient de s’intéresser au profil de croissance de cette dernière, notamment l’évolution de sa rentabilité. D’ailleurs, lorsque la rentabilité d’une entreprise est insuffisante, l’entreprise aura besoin d’un apport de capitaux supplémentaire afin de pouvoir faire face à ses échéances.
Les étapes de la réalisation d’une analyse financière
La réalisation d’une analyse financière peut être résumée en deux parties principales ; la première est le diagnostic économique et la deuxième est le diagnostic financier.
Le diagnostic économique consiste une analyse du secteur économique de l’entreprise, le positionnement de cette dernière par rapport à ses concurrents, ses points faibles et forts et autres. Ce diagnostic doit assurer la prise de connaissance du marché de l’entreprise et de sa stratégie. Ainsi, il convient de faire une étude de marché, une analyse profonde de la production de l’entreprise et finalement une analyse de sa distribution. De même, il peut être utile d’observer le comportement de la direction, les valeurs véhiculées et l’actionnariat de l’entreprise.
Quant au diagnostic financier, il consiste à analyser les chiffres liés à l’entreprise. Cela permet de prendre connaissance des règles et des méthodes comptables utilisées par l’entreprise ainsi que des rapports éventuels des commissaires aux comptes. Par la suite, ce diagnostic peut viser à étudier la formation du résultat de l’entreprise, en analysant la marge et l’évolution du chiffre d’affaires, à analyser la structure financière et les actifs de l’entreprise, en étudiant les méthodes de financement utilisées ainsi les multiples détails des immobilisations ou il peut viser finalement à mesurer la rentabilité de l’entreprise.
