Globalement, la gestion de portefeuille est la science et l’art de sélectionner et de superviser un ensemble d’investissements dans le but de répondre aux objectifs financiers ainsi qu’à la tolérance de risque d’un certain client ou d’une entreprise. De ce fait, cette pratique nécessite une bonne capacité de peser les forces et les faiblesses ainsi que les opportunités et les menaces, à long terme, dans tout l’éventail des investissements.
Si vous souhaitez savoir davantage sur la gestion de portefeuille et sur les particularités de cette pratique, n’hésitez pas à lire cet article.
La gestion de portefeuille, c’est quoi ?
Gérer un portefeuille, c’est sélectionner les actifs les plus appropriés pour les individus en termes de rendement maximum et de risque minimum.
Ainsi, la gestion de portefeuille consiste à bien choisir et à bien gérer les investissements d’un client, qu’ils soient en forme d’obligations, de liquidités, d’actions, de fonds communs ou autres, dans le but de réaliser le maximum des bénéfices tout en limitant les risques dans les délais impartis.
Les capitaux financiers déposés par le client sont gérés par un gestionnaire de portefeuille, dans le respect des contraintes contractuelles et réglementées, pur tirer le meilleur rendement possible en fonction du niveau risque recherché par ce client. Les gestionnaires de portefeuille proposent ainsi des solutions d’investissement bien personnalisées et se chargeront de la prise des décisions d’achat et de vente selon les objectifs des clients.
Les types de gestion de portefeuille
La gestion de portefeuille peut se présenter sous différents types. Le premier type consiste à la gestion sous mandat. Dans ce cas, le client délègue l’intégralité de la gestion de son portefeuille à un gestionnaire spécifique. Il peut également s’agir d’une gestion conseillée, où le gérant ne peut pas intervenir directement sur le portefeuille. Toutefois, il est tenu de fournir des conseils au client qui à son tour conserve son pouvoir de décision. Finalement, il peut s’agir d’une gestion pilotée à travers laquelle le client confie la totalité de ses actifs financiers dans le but qu’ils soient gérés en fonction de son orientation choisie.
Par ailleurs, il est important de savoir qu’un client peut confier uniquement une partie de son portefeuille en gestion et de gérer le reste directement.
Les différences entre la gestion active et passive d’un portefeuille
Quand on parle de la gestion d’un portefeuille, on peut parler d’une gestion active ou d’une gestion passive. La gestion active consiste principalement à l’utilisation des courtiers ou d’un gestionnaire de fonds pour l’achat et la vente des actifs dans le but de surperformer un indice spécifique. Le succès du portefeuille, dans ce cas, va dépendre d’une combinaison de recherches approfondies, de l’expertise du gestionnaire et de prévisions du marché. De ce fait, il est clair que les gestionnaires de portefeuille dans l’investissement actif doivent être très attentifs aux tendances du marché, à l’évolution du paysage politique, aux changements globales de l’économie et autres. Les achats et les ventes seront par la suite chronométrer en fonction de ces études afin d’augmenter le rendement.
Quant à la gestion passive, elle consiste à reproduire le rendement d’un indice de marché ou d’une certaine référence. Les gestionnaires achètent alors les mêmes actions que celles déjà cotées dans l’indice tout en utilisant la même pondération représentée dans l’indice. La gestion passive est une stratégie qui permet de structurer un fonds négocié en bourse, un fonds d’investissement ou un fonds commun de placements.
Avec quels types d’actifs peut-on consister un portefeuille ?
Différents types d’actifs peuvent être intégrer dans une stratégie de gestion portefeuille. D’une part, on trouve les actions. Ces dernières permettent de gagner l’argent de deux façons différentes : quand le cours de l’action augmente et quand les dividendes sont versés aux actionnaires. Ainsi, lors de la gestion d’un portefeuille d’actions, il est important de bien répartir le capital financier entre les actions ayant un cours qui peut s’envoler et les actions stables qui versent des dividendes réguliers. D’autre part, il est possible d’acheter des obligations, en prêtant de l’argent à une entreprise quelconque ou à l’Etat et en recevant par la suite une rémunération prédéfinie sous la forme d’un certain taux d’intérêt. En investissant dans une obligation, on ne peut perdre de l’argent que quand l’émetteur fasse faillite. Par ailleurs, il est possible d’investir dans des SICAV, des fonds d’investissements ou des fonds communs. Ces derniers sont des portefeuilles d’investissement gérés par des professionnels et qui sont commercialisés sous forme de parts.
Le portefeuille peut également être composé de produits dérivés, de crypto-monnaies et de matières premières.
Les missions d’un gestionnaire de portefeuille
Le professionnel qui s’occupe de la gestion des actifs financiers d’un certain client est tenu, tout d’abord, de s’informer continuellement de l’évolution des marchés afin d’assurer le meilleur rendement. De même, il doit placer l’argent en bourse pour que l’investisseur prend de la valeur et d’informer ce dernier de la totalité des opérations effectuées en son nom, notamment les achats, les reventes et les transactions. Le gestionnaire de portefeuille est également tenu de conseiller son client.
