Le flux de trésorerie est parmi les indicateurs les plus importants pour les entreprises, peu importe leur secteur d’activité, leur taille et leur stratégie. Ce flux représente un indicateur indispensable pour tout dirigeant et il est utile pour les analystes, les investisseurs et même les banquiers. D’ailleurs, il fournit des informations relatives aux bénéfices et à la solidité financière de n’importe quelle entreprise.
Vu l’importance du flux de trésorerie, il est crucial de bien comprendre ce sujet, de bien les interpréter et de pouvoir les améliorer.
Flux de trésorerie : qu’est-ce que c’est ?
Le flux de trésorerie, également appelé flux de liquidité ou Cash-Flow, est une sorte de mesure des flux nets de trésorerie, notamment les entrées et les sorties de liquidité, au sein d’une entreprise. Ces flux sont répertoriés dans un tableau précis qui sert par la suite à l’élaboration d’un plan de trésorerie.
Le flux de trésorerie : De quoi est-il composé ?
Lors de l’élaboration d’un tableau de flux de trésorerie, il faut le faire d’une manière rigoureuse. Cela se fait en distinguant trois catégories précises de flux afin de pouvoir faciliter la tâche de gestion des flux de trésorerie. Le but de cette gestion est de répertorier et interpréter correctement ces flux pour mieux gérer les liquidités au sein de l’entreprise.
La première catégorie concerne le flux de trésorerie de l’activité. Ce dernier permet d’indiquer l’excédent de trésorerie suite à l’activité propre de l’entreprise et qui est résultante de son chiffre d’affaires. La deuxième catégorie est de flux de trésorerie d’investissement, qui permet de reprendre la totalité des décaissements qui résultent des différentes acquisitions d’immobilisations et des encaissements résultant de la cession de ses immobilisations. Finalement, la troisième catégorie concerne le flux de trésorerie du financement qui donne des informations sur l’ensemble des encaissements ainsi que des décaissements relatifs aux décisions de financement réalisées par l’entreprise, notamment l’apport en capital, les emprunts émis et remboursés et le versement de dividendes.
Un flux de trésorerie positif ou négatif : Comment l’interpréter ?
Les différents flux de trésorerie réalisés au sein d’une entreprise peuvent consister à des sorties ou à des entrées d’argent. De ce fait, il faut savoir distinguer deux cas principaux et pouvoir les interpréter.
Dans certains cas, le résultat du flux de trésorerie peut être positif, c’est-à-dire que l’ensemble des entrées est supérieur à celui de sorties. Par conséquent, la trésorerie de l’entreprise est dite excédentaire et l’entité aura la possibilité d’effectuer plusieurs opérations, voire régler ses différentes dettes, verser ses dividendes comme prévu ou placer de l’argent.
Dans d’autres cas, le flux de trésorerie est négatif. La trésorerie de l’entreprise est alors dite déficitaire, vu que les sorties excèdent les entrées d’argents. L’entreprise sera donc obligée, par exemple, à réinjecter de l’argent ou de revisiter ces charges les plus lourdes.
Pourquoi calculer les flux de trésorerie ?
Le calcul des flux de trésorerie est l’un des procédures les plus importantes pour toute entreprise. En effet, il présente plusieurs intérêts.
Tout d’abord, c’est un moyen pour évaluer la santé économique de l’entreprise en question et d’assurer sa solvabilité. D’ailleurs, il est possible d’anticiper les problèmes potentiels en calculant le flux de trésorerie et alors de trouver des solutions adéquates et de déployer des mesures de prévention.
Par ailleurs, ce calcul donne la possibilité à l’entreprise d’identifier les charges et les transactions inutiles afin de les supprimer. Les dirigeants auront alors une vision plus précise sur l’ensemble des flux de l’entreprise et seront capables d’évaluer efficacement les excédents ou de créer les réserves appropriés qui seront utilisés en cas de difficultés financières.
Finalement, vu que le flux de trésorerie sein reflète la capacité d’une entreprise quelconque de financier convenablement ses investissements en se basant sur son exploitation ainsi que de la distribution des dividendes aux différents actionnaires, les partenaires éventuels seront probablement intéressés par les rapports des flux. En effet, afin d’inspirer la confiance auprès des partenaires, par exemple les investisseurs potentiels et les banques, il est indispensable de les fournir des rapports précis et fiables lors des négociations.
La gestion des flux de trésorerie
La gestion des flux de trésorerie est principalement basée sur le tableau de flux. Ce dernier est un outil indispensable au pilotage correct de l’entreprise vu qu’il assure une meilleure interprétation des résultats obtenus. Cette gestion regroupe les différentes stratégies mises en place par l’entreprise dans le but d’analyser et de bien exploiter ses flux financiers.
Ainsi, la gestion des flux de trésorerie permet de définir avec précision les fonds disponibles dans l’entreprise à tout moment durant son développement, afin de pouvoir estimer les pertes potentielles qui risquent de l’affecter. En effet, les changements de flux sont faits quotidiennement dans toute entreprise. La bonne gestion assure alors une meilleure sécurité financière dans le temps.
